تحلیل رفتار هولدرهای بلند مدت بیت کوین و تأثیر آن بر بازار
نقش هولدرهای بلند مدت بیت کوین (LTH) بار دیگر مورد توجه تحلیلگران قرار گرفته است. هولدرهای بلند مدت بیت کوین، افرادی هستند که بیت کوین خود را بیش از ۱۵۵ روز نگه میدارند و معمولاً با خرید یا فروش داراییهایشان، تأثیر زیادی بر بازار میگذارند. در حال حاضر، بیت کوین پس از ثبت رکورد تاریخی ۱۰۳۶۷۹ دلار، با قیمت ۹۹,۲۰۸ دلار معامله میشود و طی ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۲.۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
رفتارهای اصلی هولدرهای بلند مدت
طبق تحلیل درون زنجیرهای منتشر شده توسط تحلیلگر معروف کریپتوکوانت با نام Datascope، روند فعالیت LTHها میتواند نشاندهنده حرکات بعدی قیمت بیت کوین باشد.
تحلیل Datascope، اهمیت نسبت انباشت به توزیع هولدرهای بلندمدت را به عنوان یک شاخص درونزنجیرهای مهم مورد بررسی قرار داده است. این نسبت مشخص میکند که آیا این گروه در حال انباشت بیت کوین (نشانهای از کفهای بازار) و یا فروش داراییهای خود (نشانهای از اوج قیمتها) هستند اما در این دو دوره، رفتار هولدرهای بلند مدت بیت کوین چگونه است؟
- دورههای انباشت (Accumulation)
در این دورهها، هولدرهای بلند مدت به خرید بیت کوین روی میآورند. این دورهها معمولاً زمانی اتفاق میافتد که قیمت، پایین (کف بازار) بوده و نشاندهنده اعتماد به رشد آینده بازار است. - دورههای توزیع (Distribution)
در این دورهها، هولدرها شروع به فروش بیت کوین میکنند. این دورهها معمولاً در زمان اوج قیمتی رخ میدهند و نشاندهنده احتمال اصلاح قیمت هستند.
در این تحلیل، شرایط بازار در اوجهای قیمتی در سالهای ۲۰۱۳، ۲۰۱۷، ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ مورد بررسی قرار گرفته است.
- سالهای ۲۰۱۳ و ۲۰۱۷:
در این دورههای زمانی، هولدرهای بلند مدت، مقدار زیادی بیت کوین فروخته و موجب اصلاح قیمت شدید در بازار شدند. معمولاً این رفتار زمانی رخ میدهد که بازار به نقطه اشباع خرید (Overbought) رسیده باشد. - سالهای ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰:
در این دورهها، هولدرهای بلند مدت به شدت بیت کوین انباشت کردند و این رفتار، بازار را برای شروع یک روند صعودی قوی آماده کرده است.
اما در حال حاضر، پس از ثبت رکورد تاریخی ۱۰۳۶۷۹، وضعیت هولدرهای بلند مدت بیت کوین چگونه است؟ طبق دادههای جدید، فعالیت فروش در میان هولدرهای بلند مدت افزایش یافته است؛ رفتاری که معمولاً در زمانهای اشباع بازار یا مقاومت در برابر سطوح قیمتی دیده میشود. این روند ممکن است نشانهای از یک اصلاح قیمت قریبالوقوع باشد، اما نکته جالب توجه این است که در حال حاضر، فشار خرید از سوی سرمایهگذاران آمریکایی بسیار بالاست و این موضوع میتواند احتمال شروع یک فاز جدید انباشت را افزایش میدهد.
چشمانداز کنونی بازار بیت کوین
بازار بیت کوین اکنون در یک نقطه حساس (Crossroads) قرار دارد. بنابراین، ممکن است یکی از دو سناریو زیر برای بیت کوین رخ دهد:
- بازار وارد یک چرخه صعودی جدید شود.
- بازار قبل از ادامه روند صعودی، وارد فاز اصلاح شدید شود.
رفتار هولدرهای بلند مدت میتواند مسیر بعدی بازار را مشخص کند. اگر آنها همچنان فروشنده باشند، ممکن است بازار وارد یک دوره نزولی کوتاه مدت شود اما اگر فشار خرید از سوی سرمایهگذاران دیگر (مانند نهادهای مالی) بالا بماند، احتمالاً بازار به سمت رکوردهای جدید قیمتی حرکت خواهد کرد.
در این مرحله از بازار، سرمایهگذاران بهتر است احتیاط کنند. اگر در سود هستند، بهتر است بخشی از سود خود را برداشت کنند اما اگر همچنان قصد خرید دارند، باید منتظر یک نشانه واضحتر از روند صعودی یا اصلاح قیمت باشند. توجه داشته باشید که درک این رفتارها برای فهم بهتر چرخههای بازار بیت کوین و تصمیمگیری برای سرمایهگذاری بر روی این رمزارز ضروری است.
