اتریوم و بازیابی های طوفانی پس از ریزش های سنگین: در طول سال‌ها، اتریوم (ETH) ثابت کرده که یکی از مقاوم‌ترین دارایی‌های دیجیتال در برابر نوسانات بازار است. با وجود اصلاحات شدید قیمتی، این رمزارز توانسته بارها بعد از سقوط‌های سنگین، بازیابی شود و همچنان نقش کلیدی در سبد سرمایه‌گذاران و معامله‌گران داشته باشد. اما چه عواملی موجب می‌شود سرمایه‌گذاران همیشه به اتریوم اعتماد کرده و در شرایط بحرانی آن را خریداری کنند؟
تحلیل افت قیمت اتریوم و بازیابی های آن
در چندین دوره زمانی مختلف، اتریوم توانسته از ریزش‌های بزرگ عبور کرده و خود را بازیابی کند. به عنوان مثال:
- در سال ۲۰۲۲ پس از سقوط صرافی FTX، قیمت اتریوم تا ۸۰٪ کاهش یافت.
- در سال ۲۰۱۸، قیمت آن با افت ۷۰ درصدی مواجه شد.
- در سال ۲۰۲۱ نیز شاهد کاهش ۶۰ درصدی قیمت اتریوم بودیم.
در تمامی این موارد، اتریوم پس از مدتی دوباره رشد کرد و به قیمت‌های بالاتر دست یافت. اکنون، در تاریخ ۱۰ مارس ۲۰۲۵، افت قیمت اتریوم نسبت به اوج تاریخی (ATH) به ۵۳.۱۱٪ رسیده و قیمت آن در حدود ۲,۰۶۶ دلار قرار دارد.
دلیل بازیابی قیمت اتریوم در سال گذشته چه بود؟
در سال گذشته، دو عامل کلیدی در رشد قیمت اتریوم نقش داشته‌اند: اول، ارتقای دِنکون (Dencun) در سال ۲۰۲۴ که موجب کاهش کارمزد تراکنش‌ها و بهبود عملکرد شبکه شد و دوم، تأیید صندوق‌های ETF اتریوم که ورود سرمایه‌گذاران نهادی را تسهیل کرد. علاوه بر این، نهنگ‌های بازار (سرمایه‌گذاران بزرگ) در زمان افت قیمت، مقدار زیادی ETH خریداری کردند که نشان‌دهنده اعتماد بالای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به آینده این دارایی بود.
تحلیلگران بازار بر این باورند که اگر قیمت اتریوم بتواند از محدوده ۳,۰۰۰ تا ۴,۱۶۴ دلار عبور کند، احتمالاً می‌تواند ATH جدید ثبت کند اما در صورت وقوع بحران در بازار، ممکن است شاهد اصلاح بیشتری برای اتریوم باشیم.
تحلیل نقشه حرارتی لیکوئیدیشن اتریوم (ETH/USDT) در بایننس
یکی از ابزارهای مهم برای تحلیل نوسانات قیمت اتریوم، نقشه حرارتی نقدینگی آن در صرافی بایننس است. طی ۲۴ ساعت گذشته، محدوده قیمتی ۲,۰۵۰ تا ۲,۲۵۰ دلار یکی از مناطق مهم برای نقدینگی اتریوم بوده است. تثبیت قیمت اتریوم در ۲,۳۰۰ دلار نشان‌دهنده کاهش فشار فروش است. جالب است بدانید که در سال ۲۰۲۲، افت ۸۰ درصدی قیمت اتریوم دقیقاً همزمان با نقدینگی بالای آن در محدوده ۲,۱۰۰ دلار رخ داد.
توجه داشته باشید اگر اتریوم بتواند بالاتر از ۲,۲۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال دارد که قیمت آن به ۳,۰۰۰ تا ۴,۱۶۴ دلار برسد اما اگر قیمت به زیر ۲,۱۰۰ دلار سقوط کند، ممکن است با اصلاحی تا حدود ۱,۸۰۰ دلار مواجه شویم.
نقشه حرارتی بالا نشان می‌دهد که در چه نقاط قیمتی بیشترین لیکوئیدیشن رخ داده است. در این نمودار، رنگ‌های مختلف نشان‌دهنده میزان انباشت لیکوئیدیشن در سطوح قیمتی مختلف هستند.
در این تصویر، رنگ‌های زرد و سبز پررنگ نشان‌دهنده مناطقی با بیشترین حجم لیکوئیدیشن هستند. این نقاط معمولاً مناطقی هستند که در آن تعداد زیادی از معامله‌گران با استفاده از اهرم (Leverage) پوزیشن‌های خود را از دست داده‌اند.
در نقشه بالا به‌وضوح می‌توان دید که دو محدوده ۲۱۵۰ دلار و ۲۲۵۰ دلار محل لیکوئیدیشن‌های بزرگ بوده است. این سطوح نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران در این بازه‌های قیمتی لیکوئید شده‌اند.
توجه داشته باشید که در قسمت‌هایی که لیکوئیدیشن بیشتری مشاهده می‌شود، قیمت نیز حرکات شدیدتری داشته است. در واقع، زمانی که قیمت به این نواحی می‌رسد، شاهد افزایش نقدینگی و واکنش سریع بازار هستیم.
بررسی تغییرات حجم معاملات و تأثیر آن بر قیمت اتریوم
حجم معاملات یکی از فاکتورهای مهم در تعیین روند قیمتی اتریوم است. افزایش حجم معاملات نشان‌دهنده ورود سرمایه و افزایش تقاضا برای خرید است. از تاریخ ۱۳ فوریه تا ۶ مارس، حجم معاملات اتریوم افزایش یافته است، به‌طوری‌که در ۶ مارس حجم معاملات به ۴۰۰ هزار واحد رسید.
به‌طورکلی می‌توان گفت که افزایش حجم معاملات به محدوده ۳۰۰ تا ۴۵۰ هزار واحد نشان‌دهنده ورود سرمایه‌گذاران به بازار است که معمولاً نشانه‌ای از شروع یک روند صعودی است. اما اگر حجم معاملات به ۱۵۰ تا ۲۰۰ هزار واحد کاهش یابد، ممکن است تقاضا کاهش یافته و قیمت با ریزش ۴۰٪ تا ۵۰٪ مواجه شود.
تحلیل وضعیت فعلی اتریوم
در حال حاضر، اتریوم با قیمت ۲,۰۶۶ دلار معامله می‌شود که این قیمت نزدیک به سطح قیمتی ۲,۰۵۰ دلار است که در نقشه حرارتی نقدینگی به‌عنوان یکی از مناطق مهم برای نقدینگی ETH شناسایی شده بود. در حال حاضر، این سطح برای اتریوم یک منطقه حمایتی است. تثبیت قیمت در این محدوده می‌تواند به معنای کاهش فشار فروش و حفظ استحکام بازار باشد و شکست این سطح با ریزش شدید قیمت اتریوم همراه خواهد شد.
جمع‌بندی: آیا اتریوم می‌تواند به سقف‌های قیمتی جدید دست یابد؟
در طول سال‌ها، اتریوم ثابت کرده که علی‌رغم افت‌های شدید، توانایی بازیابی خود را دارد. ارتقای شبکه دِنکون، ورود سرمایه از طریق ETFها و افزایش حجم معاملات از جمله عواملی هستند که می‌توانند قیمت ETH را افزایش دهند. با این حال، چالش‌های نظارتی، مداخله دولت‌ها، امکان وقوع اصلاح قیمتی و احتمال دستکاری بازار توسط بازیگران بزرگ نیز ریسک‌هایی هستند که باید در نظر گرفته شوند.
توجه داشته باشید اگر حجم معاملات بالا بماند و قیمت از ۲,۲۰۰ دلار عبور کند، احتمال رشد تا ۳,۰۰۰ تا ۴,۱۶۴ دلار وجود دارد، اما اگر بازار دچار ضعف شود، امکان کاهش قیمت تا ۱,۸۰۰ دلار نیز وجود دارد. در طول تاریخ، اتریوم بارها توانسته از بحران‌های بزرگ عبور کند. بنابراین، باید منتظر باشیم و ببینیم آیا این بار نیز شاهد یک روند صعودی جدید خواهیم بود یا خیر؟
