در سال ۲۰۲۵ طلا بخرم یا بیت کوین؟ در دنیای پرشتاب امروز، سرمایهگذاران همیشه به دنبال داراییهایی هستند که بتوانند ارزش ثروتشان را در برابر تورم، نوسانات بازار و بحرانهای اقتصادی حفظ کنند. در این میان، دو گزینه برجسته به چشم میخورد. طلا، که در طی هزار سال گذشته به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه شناخته شده است و بیت کوین، که در مدت زمان کوتاهی توانسته انقلاب عظیمی در دنیای مالی ایجاد کند.
اما کدام یک از این داراییها برای سرمایهگذاری مناسبتر هستند؟ آیا بیتکوین میتواند جایگزین طلا شود یا هرکدام در جایگاه خود ارزشمندند؟ در این مقاله، با بررسی طلا و بیت کوین، ویژگیها و مزایای هر کدام را تحلیل کرده و راهکارهایی برای سرمایهگذاری هوشمند ارائه میدهیم. اگر به دنبال پاسخ سؤالات و درک بهتر این دو دارایی هستید، تا انتهای مقاله همراه ما باشید.
همچنین میتوانید از مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال که توسط کارشناسان سیتکس ارائه میشود نیز استفاده کنید.
روند قیمت و بازده بیت کوین و طلا از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۴
بیت کوین و طلا در ۱۴ سال گذشته مسیر قیمتی کاملاً متفاوتی را طی کردهاند. در حالیکه در طی این مدت، طلا بازدهی ثابت و مداومی ارائه داده، بیت کوین با رشد نمایی و نوسانات بالایی همراه بوده است.
| سال | بازده بیت کوین (%) | قیمت بیت کوین (دلار آمریکا) | بازده طلا (%) | قیمت طلا (دلار آمریکا) |
| ۲۰۱۰ | – | ۰.۰۱ دلار | – | ۱۱۲۲ دلار |
| ۲۰۱۳ | %۹۹۰۰ | ۱۰۰۰ دلار | %۲۶ | ۱۴۱۰ دلار |
| ۲۰۱۷ | %۱۴۱۴ | ۲۰۰۰۰دلار | %۹- | ۱۲۸۰ دلار |
| ۲۰۲۱ | %۲۲۰ | ۶۴۰۰۰ دلار | %۴۳ | ۱۸۳۰ دلار |
| ۲۰۲۴ | %۱۴۲ | ۱۰۴۰۰۰ دلار | %۴۴ | ۲۷۸۷ دلار |
طبق دادههای بالا، در طی سالهای گذشته، معمولاً طلا بازدهی ثابت و پیوستهای داشته اما بیت کوین نوسانات بیشتر همراه با رشد نمایی داشته است.
مقایسه عملکرد ETFهای طلا با ETFهای بیت کوین
در تاریخ ۱۶ دسامبر ۲۰۲۴، حجم داراییهای تحت مدیریت (AUM) ایتیاِفهای بیت کوین در آمریکا به ۱۲۹ میلیارد دلار رسید و برای اولین بار از حجم داراییهای تحت مدیریت ایتیاِفهای طلا پیشی گرفت. طبق گزارش K33 Research این عدد شامل ETFهای اسپات بیت کوین وETF های مبتنی بر مشتقات بیت کوین بوده است.
ETFهای بیت کوین از زمان راهاندازی در ژانویه ۲۰۲۴ رشد سریعی را تجربه کردهاند، که این رشد به دلیل افزایش علاقه مؤسسات و وضعیت مثبت بازار بوده است. جالب است بدانید که صندوق ETF بیت کوین بلک راک با ۶۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت از AUM صندوق ایتیاِف طلا بلک راک پیشی گرفته است.
-
ایتیاِفهای طلا
ETFهای طلا در سال ۲۰۰۴ با SPDR Gold Shares (GLD) تحول بزرگی در سرمایهگذاری طلا ایجاد کردند. از ویژگیهای مهم اینETFها میتوان به دسترسی، نقدینگی آسان و عدم نیاز به ذخیرهسازی فیزیکی اشاره کرد.
- زمانبندی پذیرش (Adoption Timeline): ۶ میلیارد دلار ورود در سال اول.
- رشد (Growth): 16.۸ میلیارد دلار در سال پنجم، ۲۸.۹ میلیارد دلار در سال ششم (با احتساب تورم).
- حجم دارایی تحت مدیریت در سال ۲۰۲۴ (۲۰۲۴ AUM): بیش از ۱۳۸ میلیارد دلار
-
ETFهای اسپات بیت کوین
ETFهای اسپات بیت کوین در ژانویه ۲۰۲۴ راهاندازی شدند. تصویب این ETFها توسط SEC درها را برای سرمایهگذاران خردهفروش و نهادی باز کرد.
- ورودهای ثبتشده: ۳۳.۶ میلیارد دلار در شش ماه، که از پیشبینی ۱۵-۵ میلیارد دلار بیشتر است.
- بازیکنان کلیدی: دو بازیکنان اصلی این بازار BlackRock’s IBIT و Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund هستند.
- رشد آینده: پیشبینی میشود ورودهای سال ۲۰۲۵ از سال ۲۰۲۴ بیشتر باشد، زیرا شرکتهایی مانند مورگان استنلی و ولز فارگو نیز اینETFها را پذیرفتهاند.
مقایسه رشد ایتیاِفهای طلا و بیت کوین
| سال | دارایی تحت مدیریت ETFهای طلا | دارایی تحت مدیریت ETFهای بیتکوین |
| سال اول | ۲.۶ میلیارد دلار | ۳۳.۶ میلیارد دلار |
| سال دوم | ۵.۵ میلیارد دلار | پیشبینی بیشتر از ۵ میلیارد دلار |
| سال۲۰۲۴ | ۱۳۸ میلیارد دلار | ۳۳.۶ میلیارد دلار در ۶ ماه |
توجه داشته باشید که ETFهای طلا ثبات و ETFهای بیت کوین رشد سریع دارند. استراتژی BOLD (ترکیب بیت کوین و طلا) این قدرتها را متعادل میکند.
پیشبینی قیمت بیت کوین در مقابل طلا
-
پیشبینی قیمت بیت کوین
تحلیلگران نسبت به آینده بیت کوین خوشبین هستند. با افزایش پذیرش و سیاستهای حمایتی، پیشبینیها از رشد چشمگیر این ارز دیجیتال خبر میدهد.
- مدل Stock-to-Flow پلن بی: این مدل پیشبینی میکند که بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید و ممکن است تا سال ۲۰۲۵ به ۵۰۰,۰۰۰ تا ۱ میلیون دلار برسد. این مدل به کمیاب بودن بیت کوین و روندهای تاریخی آن وابسته است.
- پیتر برانت: پیتر برانت براساس الگوهای تاریخی قیمت پیشبینی میکند که بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۱۲۵,۰۰۰ دلار برسد،.
- استندارد چارترد: چارترد پیشبینی میکند که اگر تقاضای نهادی ادامه یابد، بیت کوین تا سال ۲۰۲۵ به ۲۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.
- آرتور هایز: آرتور هایز پیشبینی میکند که بیت کوین به دلیل سیاستهای مالی گسترده ایالات متحده و تقاضای ناشی از تورم، به ۱ میلیون دلار خواهد رسید.
این پیشبینیها نشاندهنده پتانسیل رشد نمایی بیت کوین است. با این حال، انتظار میرود که نوسانات زیادی در مسیر این رشد وجود داشته باشد. توجه داشته باشید که عواملی مانند تغییرات نظارتی، پذیرش نهادی و شرایط اقتصادی جهانی تأثیر زیادی بر مسیر بیت کوین خواهند داشت.
-
پیشبینی قیمت طلا
طلا همچنان بهعنوان یک دارایی پایدار در دنیای سرمایه گذاری شناخته میشود. تحلیلگران پیشبینی میکنند که قیمت طلا بهواسطه تورم و عدم قطعیت اقتصادی، رشد معتدل و پایداری خواهد داشت.
- گلدمن ساکس: گلدمن ساکس به دلیل نگرانیهای ادامهدار درباره تورم پیشبینی کرده که قیمت طلا تا نیمه سال ۲۰۲۵ به ۳,۰۰۰ دلار برای هر اونس خواهد رسید.
- جیپی مورگان: جی پی مورگان بهواسطه تنشهای ژئوپولیتیکی و کاهش نرخهای بهره توسط فدرال رزرو پیشبینی کرده که قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۲,۸۰۰ دلار برسد.
- شورای جهانی طلا: این شورا پیشبینی کرده که تقاضای بانکهای مرکزی و سرمایهگذاران خرد موجب حفظ قیمت طلا در محدوده ۲,۵۰۰ تا ۲,۷۰۰ دلار تا سال ۲۰۲۵ خواهد شد.
پیشبینی قیمت طلا نسبت به بیت کوین محافظهکارانهتر است. با این حال، ثبات آن موجب میشود که در زمانهای تلاطم بازار، یک انتخاب مطمئنتر باشد.
طلا در مقابل بیت کوین: کدام یک بهتر در برابر تورم محافظت میکنند؟
در طی دوران تورم با کاهش ارزش ارزهای سنتی، سرمایهگذاران بهدنبال داراییهایی هستند که از داراییهای آنها محافظت کنند. در طلا بهعنوان مهمترین ابزار محافظت در برابر تورم شناخته شده اما بیت کوین بهسرعت بهعنوان یک جایگزین مناسب برای طلا انتخاب شد. بهطورکلی میتوان گفت که بیت کوین، با عرضه محدود و ویژگی غیرمتمرکز خود در حال تبدیل شدن به یک ابزار مدرن برای محافظت در برابر تورم است.
-
طلا: محافظ سنتی در برابر تورم
طلا سابقه طولانی در محافظت از دارایی در برابر تورم دارد. توجه داشته باشید که در دوران تورم، ارزش طلا معمولاً افزایش مییابد. در دهه ۱۹۷۰، تورم در ایالات متحده دو رقمی شد. از سال ۱۹۷۱ تا ۱۹۸۰، قیمت طلا از ۳۵ دلار به ۸۵۰ دلار برای هر اونس افزایش یافت که این افزایش معادل ۲۳۰۰% رشد بود. در آن زمان، دلار آمریکا ارزش خود را از دست داد و طلا از داراییها در برابر تورم محافظت کرد.
مزایا طلا برای محافظت از سرمایه در برابر تورم:
- ثبات: طلا نسبت به اکثر داراییها نوسان کمتری دارد.
- پذیرش جهانی: طلا توسط سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی در سرتاسر جهان پذیرفته شده است.
- ارزش ذاتی: طلا یک دارایی ملموس با کاربردهای عملی در صنعت جواهرات است.
مزایا طلا برای محافظت از سرمایه در برابر تورم:
- رشد کند: افزایش قیمت طلا ثابت است ولی محدودیتهایی دارد.
- هزینههای ذخیرهسازی: طلا فیزیکی نیاز به ذخیرهسازی امن و بیمه دارد.
-
بیت کوین: محافظ دیجیتال در برابر تورم
بیت کوین یک راهحل قرن بیستویکمی برای تورم است که ویژگیهایی مشابه طلا را دارد اما عرضه محدود ۲۱ میلیون سکه آن، موجب میشود که در برابر تورم ناشی از گسترش پول مقاوم باشد. در دوران پاندمی کرونا، دولتها برای حمایت از اقتصادها میلیاردها دلار را به عنوان کمک اقتصادی به بازار تزریق کردند که منجر به اختلال در زنجیرههای تأمین و افزایش تورم شد. بین سالهای ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴، تورم جهانی افزایش یافت و تورم ایالات متحده در سال ۲۰۲۲ به بیش از ۹% رسید. در این دوره، قیمت بیت کوین از حدود ۷,۰۰۰ دلار در مارس ۲۰۲۰ به بالاترین سطح خود، یعنی ۱۰۴,۰۰۰ دلار در ۲۰۲۴ رسید و در این زمان بسیاری از سرمایهگذاران به بیت کوین بهعنوان ابزاری برای مقابله با کاهش ارزش ارز و فشارهای تورمی روی آوردند.
پیشنهاد میکنیم مقاله: سرمایه گذاری در ارز دیجیتال چیست؟ را نیز مطالعه کنید، ما در این مقاله بطور مفصل به توضیح سرمایه گذاری در بازارهای ارز دیجیتال پرداخته ایم.
مزایای بیت کوین برای محافظت از سرمایه در برابر تورم:
- عرضه محدود: تنها ۲۱ میلیون واحد بیت کوین وجود دارد، که آن را در برابر تورم مقاوم میسازد.
- پتانسیل رشد بالا: بیت کوین در دورههای تورمی، بازدهی نمایی دارد.
- دسترسپذیری: خرید، ذخیرهسازی و انتقال بیت کوین بهطور دیجیتال آسان است.
معایب بیت کوین برای محافظت از سرمایه در برابر تورم:
- نوسانات: قیمت بیت کوین میتواند نوسانات شدیدی داشته باشد.
- ریسکهای نظارتی: سیاستهای نامشخص میتواند تأثیر زیادی بر ارزش آن داشته باشد.
- ریسکهای تکنولوژیکی: تهدیدات سایبری و از دست رفتن کیف پولها میتواند چالشبرانگیز باشد.
بیت کوین یا طلا: مزایا و معایب
| دستهبندی | بیت کوین | طلا |
| پتانسیل رشد بالا | بازده بیش از ۲ میلیون درصد (۲۰۱۰–۲۰۲۴)؛ احتمال رسیدن به ۱ میلیون دلار تا ۲۰۲۹. | بازده ثابت؛ در بحران تورمی دهه ۱۹۷۰ بیش از ۲,۳۰۰% افزایش یافت. |
| عرضه محدود | محدود به ۲۱ میلیون سکه؛ تضمینکننده کمیابی بیت کوین. | عرضه محدود؛ استخراج طلا افزایش سالانه کمی را به همراه دارد. |
| غیرمتمرکز بودن | بدون کنترل مرکزی؛ مبتنی بر بلاک چین و مقاوم در برابر سانسور. | پذیرفتهشده جهانی؛ مورد اعتماد سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی. |
| ثبات | نوسانات زیاد با تغییرات سریع قیمت. | نوسانات پایین؛ حفظ ارزش در بحرانهای بازار. |
| حفاظت در برابر تورم | محافظ مؤثر به دلیل کمیابی و غیرمتمرکز بودن. | محافظ اثباتشده؛ حفظ ارزش در دورانهای تورمی. |
| امنیت | دیجیتال؛ آسیبپذیر در برابر هک و گم شدن کلیدها. | طلا فیزیکی؛ از هک محافظت شده ولی نیاز به ذخیرهسازی و بیمه دارد. |
| تأثیر مقررات | مشمول تغییرات مقرراتی و احتمال اعمال ممنوعیت. | مقررات پایدار؛ دارایی شناختهشده در سطح جهانی. |
| پتانسیل صعودی | صعودی بالا؛ امکان رشد نمایی. | صعودی محدود؛ رشد قیمت آهسته و ثابت. |
تکامل بیت کوین در طول زمان به عنوان طلا دیجیتال
از زمان معرفی بیت کوین در سال ۲۰۰۹، این ارز دیجیتال از یک پول دیجیتال خاص به یک منبع ذخیره ارزش تبدیل شده است که اغلب بهعنوان «طلا دیجیتال» از آن یاد میکنند. بیت کوین در ابتدا بهعنوان یک سیستم پرداخت الکترونیکی همتا به همتا طراحی شده بود، اما ویژگیهای غیرمتمرکز و عرضه محدود آن بهطور فزایندهای توجه سرمایهگذاران را جلب کرد.
در طول سالها بیت کوین با افت و خیزهای قابلتوجه، نوسانات قیمتی چشمگیری را تجربه کرده است. در دسامبر ۲۰۱۷، قیمت این رمزارز به نزدیک ۲۰,۰۰۰ دلار رسید و سپس به سرعت کاهش یافت. بحران پاندمی COVID-19 در سال ۲۰۲۰ موجب افزایش علاقه به بیت کوین شد، چرا که سرمایهگذاران آن را بهعنوان ابزاری برای مقابله با عدم قطعیتهای اقتصادی و تورم دیدند. این احساسات موجب افزایش قیمت آن شد و در دسامبر ۲۰۲۴ به بالاترین سطح تاریخی خود، یعنی حدود ۱۰۴,۰۰۰ دلار رسید.
بررسی عملکرد تاریخی قیمت بیت کوین نشاندهنده تابآوری و پذیرش فزاینده آن در میان سرمایهگذاران جهانی است. این ویژگیها، بهویژه کمیابی بیت کوین به دلیل عرضه محدود آن و چرخههای نصف شدن پاداش استخراج، به تثبیت جایگاه آن بهعنوان «طلا دیجیتال» کمک کرده است.
آیا باید بر روی بیت کوین یا طلا سرمایهگذاری کنید؟
انتخاب بین بیت کوین و طلا به اهداف سرمایهگذاری، تحمل ریسک و پیشبینی بازار شما بستگی دارد. بیت کوین پتانسیل رشد نمایی دارد که ناشی از عرضه محدود و پذیرش فزاینده آن است. در مقابل، طلا ثبات و پایداری خاصی را در دوران بحرانهای مالی و تورم را به نمایش میگذارد.
- بیت کوین را انتخاب کنید اگر:
- به دنبال فرصتهای پرریسک و پرپاداش هستید.
- تحمل ریسک بالاتری دارید و میتوانید نوسانات قیمت را بپذیرید.
- به دنبال پتانسیل رشد هستید.
- به غیرمتمرکز بودن اعتقاد دارید و آن را بهعنوان ابزاری برای مقابله با سیاستهای پولی و کاهش ارزش ارز میبینید.
- طلا را انتخاب کنید اگر:
- به سرمایهگذاری محافظهکارانه تمایل دارید و ثبات برایتان مهم است.
- به دنبال یک محافظ قابلاعتماد در برابر تورم هستید.
- دارایی فیزیکی را ترجیح میدهید که قابل هک و از بین رفتن نیست.
- به دنبال ثبات در سبد سرمایهگذاری خود هستید.
کدامیک سرمایهگذاری بهتری است: بیت کوین یا طلا؟
انتخاب بین بیت کوین و طلا بستگی به تحمل ریسک شما دارد. طلا یک منبع ذخیره ارزش آزمایششده است که در دوران عدم قطعیت اقتصادی کارایی زیادی دارد. با این حال، بازدهی آن ممکن است فاقد پتانسیل انفجاری باشد که برخی افراد در بازارهای پویا به دنبال آن هستند.
از طرف دیگر، بیت کوین، پتانسیل رشد قابلتوجهی دارد، اما با نوسانات بالاتر و عدم قطعیتهای نظارتی همراه است. عرضه محدود بیت کوین، از آن یک محافظ مدرن در برابر تورم میسازد و پذیرش فزاینده آن در میان نهادها نشاندهنده اعتماد به ارزش بلندمدت آن است. با این حال، نوسانات قیمت بیت کوین برای کسانی که ثبات را در اولویت سرمایه گذاری خود قرار میدهند، خطرناک است.
برای بسیاری از سرمایهگذاران، یک استراتژی متعادل، استراتژی BOLD یا همان بیت کوین + طلا است. طلا ثبات فراهم میکند در حالی که بیت کوین پتانسیل رشد بالا را در اختیار سرمایه گذار قرار میدهد. این تنوع به کاهش ریسک، محافظت در برابر تورم و آمادهسازی برای شرایط متغیر بازار کمک میکند، تا سبد سرمایهگذاری شما را در برابر عدم قطعیتها مقاوم حفظ کند.
استراتژی BOLD یک استراتژی سرمایهگذاری است که ترکیبی از بیت کوین و طلا را در سبد سرمایهگذاری شما قرار میدهد. هدف از این استراتژی ایجاد توازنی بین رشد بالقوه بالا بیت کوین و ثبات طلا است. در این رویکرد، سرمایهگذار همزمان در هر دو دارایی (بیت کوین و طلا) سرمایهگذاری میکند تا از مزایای هر دو بهرهبرداری کند. در زیر به مزایای هر کدام از آنها اشاره شده است.
- بیت کوین به عنوان یک دارایی با پتانسیل رشد بالاتر و بازدهیهای بزرگ، اما با نوسانات زیاد، سرمایهگذاری پرریسکتری است که میتواند بازدههای قابلتوجهی در شرایط خاص بازار داشته باشد.
- طلا به عنوان یک دارایی با ثباتتر و کمریسکتر، در دوران بحرانهای اقتصادی، ارزش خود را حفظ کرده و یک ابزار مناسب برای ذخیرهسازی ثروت است.
آیا درصد طلا و بیتکوین در استراتژی BOLD مشخص است؟
در استراتژی BOLD (ترکیب بیت کوین و طلا)، هیچ درصد ثابت یا عدد مشخصی برای تخصیص بین این دو دارایی وجود ندارد، زیرا این تخصیص به اهداف سرمایهگذاری، تحمل ریسک، و چشمانداز بازار هر سرمایهگذار وابسته است. با این حال، در ادامه به چند الگوی رایج برای تخصیص سرمایه اشاره شده است.
- استراتژی ۴۰/۶۰: در این مدل، ۶۰% سرمایه به بیت کوین و ۴۰% به طلا اختصاص مییابد. این الگو معمولاً برای سرمایهگذارانی مناسب است که میخواهند از پتانسیل رشد بالای بیت کوین بهرهمند شوند، اما در عین حال تمایل دارند که بخشی از سرمایه خود را در یک دارایی با ثباتتر مانند طلا حفظ کنند.
- استراتژی ۵۰/۵۰: در این مدل، سرمایهگذاری به طور مساوی بین بیت کوین و طلا تقسیم میشود. این ترکیب به سرمایهگذاران کمک میکند تا هم از رشد بالقوه بیت کوین و هم از ثبات طلا بهرهبرداری کنند. این استراتژی برای افرادی مناسب است که تحمل ریسک متوسطی دارند و به دنبال تنوع هستند.
- استراتژی۲۰/۸۰ یا ۳۰/۷۰: در این مدلها، بخش عمدهای سرمایه (بین ۷۰% تا ۸۰%) به بیت کوین اختصاص مییابد و مابقی به طلا. این استراتژی برای افرادی مناسب است که تمایل دارند بیشتر بر روی پتانسیل رشد بالای بیت کوین تمرکز کنند، در حالی که طلا به عنوان پوشش ریسک در کنار آن قرار میگیرد.
جمعبندی
بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال، رشد چشمگیری در دهه گذشته داشته و با ویژگیهایی مانند عرضه محدود، غیرمتمرکز بودن، و پتانسیل بازدهی بالا، توجه سرمایهگذاران را به خود جلب کرده است. از سوی دیگر، طلا با سابقهای چند هزار ساله، همچنان به عنوان یک دارایی پایدار و قابل اعتماد در برابر تورم و نوسانات اقتصادی شناخته میشود.
هر دو دارایی، مزایا و معایب خاص خود را دارند؛ بیت کوین مناسب سرمایهگذارانی است که به دنبال بازدهی بالا و پذیرش فناوریهای نوین هستند، در حالیکه طلا برای افرادی که به دنبال ثبات و امنیت هستند، گزینه بهتری است.
سؤالات متداول درمورد: در سال ۲۰۲۵ طلا بخرم یا بیت کوین؟
آیا بیت کوین میتواند جایگزین طلا شود؟
بیت کوین به دلیل ویژگیهایی مانند غیرمتمرکز بودن، عرضه محدود، و پتانسیل بازدهی بالا، به عنوان طلای دیجیتال شناخته میشود اما طلا به دلیل سابقه طولانی و ثبات بیشتر، پذیرش بالاتری در سراسر دنیا دارد. توجه داشته باشید که ترکیب این دو دارایی در یک پورتفولیو میتواند راهکار بسیار هوشمندانهتری باشد.
سرمایه گذاری بر روی بیت کوین بهتر است یا طلا؟
هر کدام از این دو دارایی ویژگیها و معایب خاص خود را دارند و بهترین راه برای سرمایه گذاری بر روی این داراییها استفاده از استراتژی BOLD یا سرمایه گذاری همزمان روی طلا و بیت کوین است.
