بهترین زمان فروش ارز دیجیتال و سهام: زندگی اقتصادی ما پر از فرصتهایی است که اگر به درستی شناسایی نشوند، میتوانند مسیر مالیمان را تغییر دهند اما نکته مهم این است که همه فرصتها برابر نیستند و هر زمانی برای پول درآوردن مناسب نیست. آنچه اهمیت دارد، تشخیص درست زمانهایی است که امکان کسب درآمد یا سرمایه گذاری از آن وجود دارد.
در اقتصاد، چرخهها و الگوهایی وجود دارد که اگر به درستی درک شوند، میتوانند به افراد کمک کنند تا تصمیمات هوشمندانهتری بگیرند اما چگونه میتوان این زمانها را شناخت؟ و چه عواملی تعیین میکنند که یک دوره برای سرمایه گذاری یا کسب درآمد مناسب است؟
در این مقاله، قصد داریم تا شما را با مدل دورههای زمانی برای کسب درآمد (Periods When to Make Money) آشنا کنیم تا بتوانید علاوه بر سرمایه گذاری در ارز دیجیتال و سهام، بهترین زمان فروش ارز دیجیتال و سهام خود را نیز مشخص کنید. اگر شما هم به این موضوع علاقهمند هستید، تا انتهای این مقاله همراه ما باشید و چنانچه بعد از پایان مقاله، سؤال یا ابهامی داشتید، لطفاً آن را در بخش کامنتها با ما مطرح کنید.
تاریخچه مدل «دورههای زمانی برای کسب درآمد»
در حال حاضر، به نظر میرسد اتفاق نظر یکسانی بین محققین این حوزه در مورد خالق این الگوهای چرخهای وجود ندارد. این بحث بر این اساس است که آیا جورج تریتچ (George Tritch) در سال ۱۸۷۲ این الگوها را ایجاد کرده یا ساموئل بنر در سال ۱۸۷۵؟
اگرچه بیشتر محققان، این مدل را با جورج تریتچ میشناسند اما نظرهایی در جهت عکس این پیشبینی نیز وجود دارد.
استراتژی زمانبندی بازار یا مدت زمان ماندن در بازار
افراد معمولاً سعی میکنند پیشبینی کنند که چه زمانی بازار صعودی و چه زمانی نزولی خواهد شد. این موضوع موجب میشود که بحث زمانبندی بازار (Timing the Market) در مقابل مدت زمان ماندن در بازار (Time in the Market) مطرح میشود، جایی که برخی میگویند خرید و نگهداری سهام در طولانی مدت (هولد کردن) بهتر از تلاش برای پیشبینی روندهای کوتاهمدت (ترید کردن) بازار است.
چرا مردم همیشه به پیشبینی کردن علاقه دارند؟ در پاسخ به این سؤال باید گفت، انسانها سادگی و شفافیت را دوست دارند و یک نمودار ساده که دورههای مختلف بازار را نشان میدهد، بسیار جذابتر از یک مدل پیچیده است. در این مقاله، ما نمودار مشهور جورج تریتچ با نام «Periods When to Make Money» را مورد بررسی قرار میدهیم. در این مدل به طور کامل مشخص شده که در چه سالهایی باید سهام خرید و در چه سالهایی باید فروخت.
به منظور درک بهتر این مدل ابتدا باید با دو اصطلاح زیر آشنا شوید.
۱. زمانبندی بازار (Timing the Market)
این استراتژی به معنای تلاش برای پیشبینی حرکات آینده بازار و خرید و فروش در زمانهای مناسب برای به حداکثر رساندن سود است. هدف این استراتژی، خرید در پایینترین قیمت ممکن و فروش در بالاترین قیمت ممکن است. توجه داشته باشید که مهمترین چالش این استراتژی، این است که پیشبینی دقیق بازار، کار بسیار دشواری است و نیاز به دانش عمیق، تجربه و گاهی شانس دارد. بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل اشتباه در پیشبینی، دچار ضرر میشوند.
۲. مدت زمان ماندن در بازار (Time in the Market)
این رویکرد بر ماندگاری طولانیمدت در بازار و بهرهبرداری از رشد کلی بازار در طول زمان تأکید دارد. هدف اصلی این استراتژی نگه داشتن سرمایه و تمرکز بر رشد بلندمدت به جای نوسانات کوتاهمدت است. توجه داشته باشید که مهمترین مزیت این استراتژی، این است که این روش، پیچیدگی پیشبینی بازار را ندارد و به سود مرکب (Compound Interest) اجازه میدهد در طول زمان اثر خود را نشان دهد.
آشنایی با مدل «دورههای زمانی برای کسب درآمد» جورج تریچ
تصویر زیر، نمودار «Periods When to Make Money» جورج تریتچ است. این نمودار دورههای اقتصادی مورد انتظار را که تعیینکننده زمانهایی است که میتوان از آنها پول به دست آورد، نشان میدهد. توجه داشته باشید که به منظور وضوح و خوانا بودن تصویر، در نمودار زیر، پیشبینیهای مربوط به سال ۱۹۲۴ به بعد گذاشته شده است اما در تصویر اصلی مدل که در بالا آورده شده، پیشبینیها از سال ۱۷۸۰ شروع شده است.
نمودار تریچ از سیستم سهلایهای (A، B و C) برای تفکیک مراحل مختلف چرخههای بازار استفاده میکند:
سالهای وحشت (A):
نشاندهنده دورههای وحشت و معکوسشدن روندها و آغازگر یک روند نزولی است. در این سالها باید از بازار دوری کنید چون احتمال ضررهای بزرگ وجود دارد (سقف قیمت یا سقف چرخه). توجه داشته باشید که سقف قیمت (A) هر ۱۶، ۱۸ یا ۲۰ سال اتفاق میافتد.
سالهای خوب (B):
سالهایی که به نظر میرسد بازار در حال رشد است و میتوان سهام را فروخت (سقف لوکال یا میانه چرخه). توجه داشته باشید که سقف لوکال (B) هر ۸، ۹ یا ۱۰ سال اتفاق میافتد.
سالهای سخت (C):
در طی سالهای C، قیمت پایین است و بهترین زمان برای خرید داراییها و شروع یک بازار صعودی است (کف قیمت یا کف چرخه). علاوه بر این، کف قیمت (C) با چرخههای ۵-۲، ۶-۳ یا ۷-۴ ساله مشخص میشود.
در نگاه اول، سالهای جالبی در این مدل وجود دارد. سالهایی مانند سال ۱۹۲۷ (قبل از بحران بزرگ)، ۱۹۹۹ (قبل از حباب داتکام)، ۲۰۰۷ (قبل از بحران مالی بزرگ) و ۲۰۱۹ (قبل از کووید-۱۹) که این مدل، به سرمایهگذار توصیه میکرد، سهام خود را بفروشند. مهمتر از همه، این مدل در سال ۲۰۲۳ پیشنهاد خرید سهام به سرمایهگذاران داد، در حالیکه شاخص S&P 500 در همان سال ۹.۶% رشد داشت.
بنابراین، با بررسی عملکرد این چرخهها، با بهترین زمان فروش ارز دیجیتال و سهام آشنا خواهید شد.
عملکرد بازار در چرخههای مختلف نمودار
در اینجا میخواهیم عملکرد بازار را در سه چرخه بررسی کنیم:
۱. چرخه از سالهای سخت به سالهای خوب C به B
در این چرخه، بازار سهام در بیشتر مواقع، عملکرد خوبی داشته و تقریباً ۸۱.۲۵% از دورهها بازدهی مثبت داشته است. بهترین بازده در این چرخه مربوط به دورههای ۱۹۹۹-۱۹۹۶ و ۲۰۰۷-۲۰۰۵ بوده است.
۲. چرخه از سالهای سخت به سالهای وحشت C به A
در این بخش از چرخه، بازار از «سالهای سخت» به «سالهای وحشت» میرود یعنی از دورهای که بازار در وضعیت دشوار قرار دارد به سمت دورهای که ترس و وحشت در بازار حاکم است، حرکت میکند. نرخ موفقیت در این چرخه به طور قابل توجهی بالاتر و حدود ۸۷.۵% است و میانگین بازده در این دورهها حدود ۶۱.۶۶% بوده است.
این نوع چرخه معمولاً طولانیتر است و برخلاف دورههای کوتاهمدتی که ممکن است در آنها بازار سریعاً بهبود پیدا کند، در این دورهها بازار ممکن است با سرعت بیشتری به پایینترین نقطه خود برسد (C) و سپس روند بازگشت موجب بهبود تدریجی بازار شود (A).
این دورهها معمولاً فرصتی طلایی برای خرید داراییها در قیمتهای پایین به شمار میآیند، زیرا بعد از پایان دورهی وحشت و بهبود وضعیت، قیمتها افزایش مییابند و کسانی که در این دورهها خرید کردهاند، از سود قابل توجهی برخوردار میشوند.
به عبارت دیگر، در این دورهها، هنگامی که بازار وارد وحشت میشود و قیمتها کاهش مییابند، اگر سرمایهگذاران تصمیم به خرید بگیرند، میتوانند از روند بهبودی بازار بهرهبرداری کنند و سود زیادی به دست آورند.
۳. چرخه از سالهای وحشت به سالهای سخت A به C
در این چرخه، نرخ موفقیت تنها ۳۷.۵% است و میانگین بازده ۱۷.۲۹% بوده است. این نشان دهنده این است که فروش در زمان وحشت معمولاً نتیجه خوبی ندارد. این بخش از چرخه نقطه ضعف پیشبینیهای این مدل است. نرخ موفقیت این چرخه تنها ۳۷.۵% است و عملکرد میانگین مثبت در ۱۷.۲۹% است.
توجه داشته باشید که عملکرد بازار در این دوره کمتر از دو دوره قبلی بررسی شده اما همچنان برآیند مثبت است.
بهترین زمان فروش ارز دیجیتال و سهام
با توجه به این مدل، در حال حاضر ما در حال حرکت از سال سخت (C) به سال خوب (B) هستیم و چون در طی تاریخ این بخش از مدل، بازدهی ۸۱ درصدی داشته میتوان با اطمینان بیشتری به این نمودار نگاه کرد. بنابراین، طبق مدل جورج تریتچ بهتر است سهام و ارز دیجیتال خود را تا سال ۲۰۲۶ نگه دارید و فعلاً اقدام به فروش آنها نکنید.
بهترین زمان خرید سهام و ارز دیجیتال
با در نظر گرفتن مدل جورج تریتچ، بهترین زمان برای خرید سهام و ارز دیجیتال، زمانی است که بازار در کف قیمت و در محدوده C قرار داشته باشد. طبق چارت «دورههای زمانی برای کسب درآمد» سال ۲۰۳۲ بهترین سال برای خرید سهام و ارز دیجیتال است. توجه داشته باشید که ۲۰۳۲ یک «باید» نیست و سرمایهگذار میتواند در چند سال قبل یا بعد از این تاریخ خرید خود را انجام دهد اما سال ۲۰۳۲، بهترین سال برای خرید است.
شاید برای شما سوال پیش بیاید که تا سال ۲۰۳۲ نباید خرید انجام داد؟ خیر. این مدل هیچگاه جواب قطعی به شما نمیدهد و شما فقط میتوانید با دیدن این مدل درک بهتری از شرایط بازار داشته باشید.
جنبه بحثبرانگیز: نجوم مالی
تریچ چرخههای بازار را به تأثیرات سیارهای نسبت داده است و آن را با اصول نجوم مالی یا اقتصاد نجومی همراستا میدانست. با این حال، این رویکرد فاقد تأیید علمی است و توسط اغلب تحلیلگران مالی پذیرفته نیست.
آیا مدل تریچ قابلاعتماد است؟
با وجود جذابیت این مدل، باید با احتیاط از آن استفاده کرد. نوسانات بازارهای مالی علل مختلفی دارد که بسیاری از آنها نه چرخهای هستند و نه قابل پیشبینی. اگرچه گزارش شده، که چارت تریچ در گذشته دقت بالایی داشته است، اما باید به یاد داشت که عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. برای تصمیمگیری درست، همواره بهتر است از یک شرکت متبحر مشاوره سرمایه گذاری در ارز دیجیتال مشورت گرفته و سپس معاملات خود را انجام دهید.
جمعبندی
مطالعه این چرخهها نشان میدهد که «زمانبندی بازار» سختتر از «زمان در بازار» است. بنابراین، بهترین استراتژی برای سرمایه گذاری، همان استراتژی «خرید و نگهداری» است که در آن شما سهام خود را میخرید و برای مدت طولانی نگه میدارید.
سؤالات متداول درباره بهترین زمان فروش ارز دیجیتال و سهام
مدل دورههای زمانی برای کسب درآمد چیست؟
مدل «دورههای زمانی برای کسب درآمد» دورههای اقتصادی مورد انتظار را که تعیینکننده زمانهایی است که میتوان از آنها پول به دست آورد، مشخص میکند. در این مدل پیشبینیها از سال ۱۷۸۰ شروع شده و تا ۲۰۵۹ ادامه دارد. علاوه بر این، این مدل از سیستم سهلایهای (A، B و C) برای تفکیک مراحل مختلف چرخههای بازار استفاده میکند.
بهترین زمان فروش ارز دیجیتال و سهام چه زمانی است؟
با توجه به مدل «دورههای زمانی برای کسب درآمد»، در حال حاضر ما در حال حرکت از سال سخت (C) به سال خوب (B) هستیم و چون در طی تاریخ این چرخه، بازدهی ۸۱ درصدی داشته میتوان با اطمینان بیشتری به این نمودار نگاه کرد. بنابراین، طبق مدل جورج تریتچ بهتر است سهام و ارز دیجیتال خود را تا سال ۲۰۲۶ نگه دارید و فعلاً اقدام به فروش آنها نکنید.
بهترین زمان خرید سهام و ارز دیجیتال چه زمانی است؟
با در نظر گرفتن مدل جورج تریتچ، بهترین زمان برای خرید سهام و ارز دیجیتال، زمانی است که بازار در کف قیمت و در محدوده C قرار داشته باشد. طبق چارت، سال ۲۰۳۲ بهترین سال برای خرید سهام و ارز دیجیتال است.
